فاکتورهای سرمایه گذاری :
ریسک
نرخ بازدهی
میزان نقدشوندگی
نرخ تامین مالی
ریسک:
ریسک منفی که در واقع زیان بالقوه قابل اندازه گیری سرمایه گذاری است.
قابل ذکر است ریسک در علوم مدیریت در واقع بع معنای وقوع حادثه ایی از قبل پیش بینی شده می باشد که تاثرات مثبت و یا منفی برای اهداف ما به همراه دارد. برای همین به دو دسته ریسک های مثبت و ریسک های منفی دسته بندی می شوند که مدیریت ریسک خود از عوامل مهم مدیریت می باشد.
در زیر به اختصار درخصوص مقوله ریسک مطالبی آورده می شود:
انواع ریسک:
ریسک سیستماتیک :
ریسکی است که بر کل شرایط بازار و از طریق عوامل عموما غیر قابل کنترل حادث می شود و تمام بازیگران آن حوزه درگیر آن می شوند. مثل وضع قوانین دولتی و نوساناتی از قبیل کاهش قیمت جهانی.
ریسک نرخ بهره : ریسک تغییر ارزش دارایی ها بواسطه تغیرر نرخ بهره که عموما توسط دولت یا نهادهای مالی مثل بانک های مرکزی گرفته می شوند.
نرخ تورم : تغییر در ارزش دارایی ها ناشی از تغییر قدرت خرید جامعه در اثر تغییرات نرخ تورم.
کشور : ریسک ناشی از تصمیمات دولتی و حکومتی که باعث تغییر در
بازار
ریسک تجاری
ریسک نرخ ارز
ریسک نقدینگی :
ریسک مالی
ریسک غیر سیستماتیک : ریسکی است که ناشی از تصمیمات و اقدامات داخلی شرکت ها می باشد که باعث افزایش و یا کاهش ارزش دارایی ها می شود.
شیوه های مدیریت ریسک
اصولا در برخورد با انواع ریسک های متفاوت دو استراژی کلی وجود دارد
- پذیرش به معنی مواجه شدن و مدیریت آن می باشد که یا می توان با چاره اندیشی تبعات آن را مدیریت نمود یا پذیرفت.
- اجتناب به این معنی که با چاره اندیشی از مواجه با آن پرهیز نمود.
که انواع روش ها مدیریت آن را می توان به اختثار به صورت زیر بیان نمود
- انتقال : منتقل نمودن تبعات ناشی از ریسک به سایر گروه ها بر اساس قرادادهای فی مابین. مثل قراردادهای مدیرت پیمان، پیمانکاری و ...
- تسهیم : تقسیم نمودن بخش ها و قسمت هایی از ریسک بین گروه ها .
- پوشش : یعنی اتخاذ تصمیماتی از قبیل ایجاد سبد های متنوع که باعث می شود ریسک های مثبت و منفی اشی از این تنوع اثرات را خنثی و یا کاهش دهند.
- نرخ بازدهی و سودآوری
- سودآوری : عموما به بازگشت نقدی اطلاق می شود
- بازدهی : عموما غیر نقدی است و به عنوان جایزه سرمایه گذاری محسوب می شود
- میزان نقد شوندگی
یعنی میزان و مدن زمانی که دارایی طبق مبلغ پیش بینی شده به پول تبدیل می شود. این فاکتور از مهم ترین فاکتورهای تصمیم گیری در نوع سرمایه گذاری می باشد.
- نرخ و نحوه تامین مالی
برای تامین مبالغ مورد نیاز سرمایه گذاری روش های متفاوتی بجز تامین از طریق سرمایه شخصی وجود دارد که بستگی به نوع هر روش هزینه های متفاوتی را برای سرمایه گذار ایجاد می کند. نرخ سود وام از این جماه هستند. در آینده در خصوص انواع روش های تامین مالی بیشتر صحبت خواهیم کرد.
